“西王系”快速擴軍進行中———繼去年2月西王食品（000639）成為A股家玉米油上市公司后，時隔一年，山東西王集團有限公司（以下簡稱“西王集團”）旗下的西王特鋼，6日正式赴港路演，欲通過IPO籌集至多約2億美元資金。
道瓊斯通訊社所見的合約細則顯示，西王特鋼計劃于23日在港交所上市。自此，“西王系”控股的上市公司將增至3家———西王食品、西王糖業(yè)（02088.HK）和西王特鋼。經(jīng)濟導報記者從西王集團內(nèi)部了解到，進軍金融資本已成為該集團的發(fā)展方向之一。
導報記者注意到，在2011年的胡潤山東地區(qū)富豪榜中，“西王系”掌門人———62歲的西王集團董事長王勇以37 億元的財富位居富豪榜第24位。有分析人士預見，隨著此次西王特鋼的上市，王勇的財富排名估計還將有所提升。
7日，齊魯證券分析師劉保民接受導報記者采訪時表示，“對西王集團而言，控制多家上市公司有利于其拓寬融資渠道。西王集團也希望將食品這樣的內(nèi)需行業(yè)跟與宏觀經(jīng)濟相關(guān)的鋼鐵業(yè)進行有力互補，保持其長遠發(fā)展。”
募資用于生產(chǎn)線建設
西王集團以玉米深加工和特鋼為主業(yè)，投資涉及置業(yè)、酒水、物流、熱電等多個領域，其鋼鐵業(yè)務始于2003年。西王特鋼主要產(chǎn)品包括用于建筑、基建等用途的普通鋼材，以及用于無縫鋼管、軸承和齒輪生產(chǎn)的特種鋼材。
西王特鋼的初步招股文件顯示，該公司擬發(fā)行5億股，其中，80%為新股，20%為舊股；招股價介于2.65港元至3.36港元間，即2012年預測市盈率3.93倍至5倍。上市所籌集資金將用于優(yōu)質(zhì)合金生產(chǎn)線的建設和償還建設開銷，并用做流動資金和一般企業(yè)用途。
據(jù)悉，受鋼材市場需求疲弱等影響，西王特鋼去年前3季度產(chǎn)品銷量及平均售價有所下降，但純利仍達7.02億元，同比增長1.16倍。
西王特鋼表示，雖然產(chǎn)品平均價格下跌，但由于原材料成本同時有所降低，所以毛利率整體未受很大影響。去年前3季度，該公司總毛利率為15.8%，同比增長5.6%。
普通鋼產(chǎn)品、特種鋼產(chǎn)品分別占西王特鋼收益的57.3%和41.7%。西王特鋼于2010年開始生產(chǎn)及銷售特種鋼產(chǎn)品，特鋼的終端客戶主要包括機械業(yè)、設備業(yè)及汽車業(yè)。根據(jù)外媒報道，西王特鋼計劃于13日至16日公開招股，17日定價，23日在港交所掛牌，保薦人為摩根大通。
集團資產(chǎn)整合步伐跟進
導報記者注意到，在打造多個資本平臺的同時，西王集團資產(chǎn)整合的步伐也在跟進，西王糖業(yè)將收購集團母公司預估值為8.25億元的上游業(yè)務資產(chǎn)。
西王糖業(yè)日前宣布，已訂立補充協(xié)議，向西王集團收購淀粉及麥芽糊精生產(chǎn)線等，預計交易將于今年4月底或之前完成。此外，該公司還將發(fā)售非上市可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，基準為每持有10股現(xiàn)有股份，將會配發(fā)及發(fā)行9股可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，集資約8.72億元，主要用于上述收購。
除了上市公司外，西王集團還通過多種渠道補充資本。就在去年，西王集團發(fā)行了15億元中期票據(jù)，這是繼2010年12月份成功發(fā)行10億元短期融資券之后的再次發(fā)債。
在山東省日前公布的20個文化產(chǎn)業(yè)重點園區(qū)（基地），西王玉米文化產(chǎn)業(yè)園名列其中。為此，西王集團需要投資100億元打造這個世界級玉米文化產(chǎn)業(yè)園。根據(jù)規(guī)劃，項目分3期逐步實施，西王集團一期安排投入20億元。
2000年始涉足資本市場
西王集團成立于1986年，前身為鄒平西王福利油棉廠，1992年11月，組建成立了鄒平縣西王實業(yè)總公司（下稱“西王實業(yè)”），1996年3月，組建成立了西王集團。
導報記者查詢資料發(fā)現(xiàn)，西王集團對資本市場的涉足可以追溯到2000年。西王集團曾在1998年聯(lián)合發(fā)起組建了北京先鋒糧農(nóng)實業(yè)股份有限公司，于2000年9月22日在滬上市的先鋒股份（現(xiàn)名萬通地產(chǎn)，股票代碼：600246）第二大股東即為西王實業(yè)，持先鋒股份17.02%的股權(quán)。（西王實業(yè)于2005年將其持有的1013萬股法人股轉(zhuǎn)讓給了北京嘉華筑業(yè)實業(yè)有限公司。———記者注）
2001年6月22日，先鋒股份和西王集團出資組建西王糖業(yè)，注冊資本7000萬元。2005年，西王糖業(yè)在港交所掛牌上市，融資6.1億港元。由此，“西王系”開始在資本市場起航。
2011年2月23日，西王集團重組金德發(fā)展，以9億元的代價成功登陸A股，并將金德發(fā)展更名為西王食品。（經(jīng)濟導報）
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