概述：2023年1-3月國內(nèi)軸承鋼粗鋼產(chǎn)量同比下降0.69%，軸承鋼材產(chǎn)量同比下降2.63%�；仡�4月份軸承鋼市場，整體呈現(xiàn)震蕩下行的走勢，下游需求啟動不及預期，商家心態(tài)受挫。截止到目前國內(nèi)軸承圓鋼50mm(連鑄)均價為5394元/噸，較3月底下跌84元/噸，月環(huán)比跌幅為1.56%。近期海外市場需求減弱，二季度軸承鋼出口量或將縮減，內(nèi)貿(mào)壓力加大。伴隨淡季來臨，軸承鋼需求釋放后勁不足，預計5月軸承鋼市場價格或震蕩趨弱運行。
一、國內(nèi)軸承鋼產(chǎn)量情況
(一）2023年1-3月軸承鋼產(chǎn)量：鋼材、粗鋼同比雙雙下降
根據(jù)特鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年1-3月我國主要優(yōu)特鋼企業(yè)軸承鋼粗鋼產(chǎn)量為123.04萬噸，與去年同期相比下降0.69%；2023年1-3月我國主要優(yōu)特鋼企業(yè)軸承鋼材產(chǎn)量為106.54萬噸，與去年同期相比下降2.63%，詳見圖1。
圖1：2022年以來全國軸承鋼粗鋼、鋼材月度產(chǎn)量變化情況
（二）2023年1-3月軸承鋼各生產(chǎn)企業(yè)成品材產(chǎn)量：鋼廠產(chǎn)量同比減少
從圖2可以看出，目前軸承鋼產(chǎn)量較大的生產(chǎn)企業(yè)分別是：中信特鋼（興澄特鋼、大冶特鋼、青島鋼鐵）、濟源鋼鐵和石鋼，占到總產(chǎn)量的59%。2023年1-3月軸承鋼整體產(chǎn)量在減少，濟源、石鋼、巨能、南鋼、本鋼、中天等鋼廠產(chǎn)量較去年同期相比小幅增加，西寧、萊鋼、邢鋼、北滿、本特、東北特鋼、中信特鋼等鋼廠產(chǎn)量均有所減少。
圖2：2023年1-3月主要企業(yè)軸承鋼產(chǎn)量占總產(chǎn)量比重
二、國內(nèi)軸承鋼市場表現(xiàn)
4月份軸承鋼市場價格震蕩下行，市場整體情緒較差。庫存方面，4月延續(xù)去庫態(tài)勢，但相比3月去庫速度放緩。從當前下游情況反饋，風電、工程機械、汽車等下游行業(yè)的行業(yè)接單需求并不樂觀，對于軸承鋼的需求或保持低位。鑒于需求環(huán)節(jié)對價格起到的支撐效應比較有限，疊加市場信心不足，預計5月份軸承鋼市場價格或將呈現(xiàn)震蕩趨弱走勢。
表1：目前軸承鋼鋼廠出廠承兌價
三、相關市場信息
（一）原料價格：
4月鐵礦石價格整體依然表現(xiàn)為下跌，現(xiàn)Mysteel62%澳粉指數(shù)為106.7美元/干噸。目前鐵水產(chǎn)量處于年內(nèi)高位水平，需求對供應的消化能力整體偏強，但是去庫能力是在不斷減弱，在慢慢的往累庫的趨勢方向上轉變。預計5月份鐵礦石價格或仍將以震蕩偏弱為主；國內(nèi)廢鋼市場在盤整后，整體向下運行，價格為2997元/噸。鋼廠減產(chǎn)、檢修所造成的廢鋼需求下降已成定局，廢鋼終歸難以打破下行通道，五月廢鋼價格整體繼續(xù)下行的概率較大；高碳鉻鐵市場價格企穩(wěn)，月末價格在8611元/噸。目前鉻鐵生產(chǎn)成本主要受上游高價鉻礦抬升，且短期內(nèi)由于現(xiàn)貨資源有限供應偏緊局面難以改善。預計短期內(nèi)鉻鐵生產(chǎn)成本維持高位運行。
圖3：2022年以來部分原材料價格變化情況
（二）下游行業(yè)：
據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計分析，2023年3月，汽車產(chǎn)銷量分別完成258.4萬輛和245.1萬輛，同比分別增長15.3%和9.7%。季度，汽車產(chǎn)銷量分別完成621萬輛和607.6萬輛，同比分別下降4.3%和6.7%。季度汽車行業(yè)進入促銷政策切換期，傳統(tǒng)燃油車購置稅優(yōu)惠政策的退出、新能源汽車補貼的結束等，造成去年年底提前消費，相關接續(xù)政策尚不明朗。年初以來的新能源車降價以及3月以來的促銷潮又對終端市場產(chǎn)生波動，使得汽車行業(yè)經(jīng)濟運行總體面臨較大壓力。
圖4：2022年以來月度汽車銷量及同比變化情況 數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會
四、結論
4月份軸承鋼市場價格弱勢下行，市場悲觀情緒明顯。目前GCr15價格與45#碳結鋼價差有所擴大，部分鋼?價差達到了600-800元/噸。各大軸承鋼生產(chǎn)企業(yè)鮮有減產(chǎn)檢修，在庫存高壓情況之下，資金的流轉和風險的控制尤為重要。近階段軸承鋼管廠出口量持續(xù)縮減，需求下滑明顯，下游憂慮情緒仍存。預計5月份國內(nèi)軸承鋼市場價格將面臨繼續(xù)調(diào)整，震蕩偏弱的可能性較大。
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